Calculer la taille de position : déduire le bon nombre d'unités du risque et de la distance du stop
Ne pas deviner combien tu achètes, mais le déduire de ton risque : la variante posée.
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Beaucoup de débutants se demandent d'abord combien de contrats ou d'actions ils vont acheter, et ne regardent qu'ensuite où placer le stop. L'ordre devrait être inversé. La taille de position n'est pas une affaire d'intuition, mais le résultat d'un petit calcul : tu définis d'abord la somme maximale que tu acceptes de perdre sur ce trade précis, et tu en déduis quelle taille la position peut réellement avoir. Ainsi, ton risque reste constant, que le stop soit serré ou éloigné.
Dans ce guide, nous parcourons le calcul étape par étape : le risque du compte (un pourcentage fixe de ton capital) multiplié par le capital donne ton montant de risque en euros. Tu divises ce montant par la distance du stop, et ton nombre d'unités est trouvé. Nous verrons pourquoi une taille toujours identique est trompeuse et comment tout cela s'articule avec le money management. Il ne s'agit pas d'une stratégie, mais de la compréhension qui se cache derrière toute taille de position raisonnable.
Le calcul, étape par étape
L'essentiel repose sur trois valeurs : ton capital, ton risque par trade et la distance du stop. Le risque du compte est le pourcentage de ton capital que tu acceptes de mettre en jeu au maximum sur un seul trade. Beaucoup de traders choisissent pour cela une petite valeur comme 1 pour cent, non pas parce que c'est une garantie, mais parce qu'une seule erreur d'appréciation ne coûte alors qu'une petite partie du compte.
La distance du stop est l'écart entre ton entrée et ton stop-loss, c'est-à-dire le niveau auquel tu clôtures le trade s'il évolue contre toi. Tu détermines cet écart à partir du graphique, et non en fonction du nombre d'unités souhaité. Ce n'est qu'une fois ces deux valeurs établies que tu calcules la position.
- Étape 1 - Montant de risque en euros : capital multiplié par le pourcentage. Exemple : 10 000 euros de capital multipliés par 1 pour cent donnent 100 euros que tu acceptes de risquer sur ce trade.
- Étape 2 - Déterminer la distance du stop : à quelle distance ton stop se trouve-t-il de l'entrée ? Exemple : tu achètes une action à 50 euros et places le stop à 48 euros, soit un écart de 2 euros par action.
- Étape 3 - Déduire le nombre d'unités : montant de risque divisé par la distance du stop. 100 euros divisés par 2 euros donnent 50 actions.
- Vérification : 50 actions multipliées par 2 euros de perte par action font exactement 100 euros, ton risque planifié. Le calcul tombe juste.
Pourquoi un nombre d'unités fixe est trompeur
Supposons que tu traites toujours 50 actions, quel que soit l'aspect du graphique. Sur un trade, ton stop est éloigné de 2 euros, sur le suivant de 6 euros. Avec ce même nombre d'unités fixe, tu risques 100 euros dans le premier cas, mais 300 euros dans le second, sans l'avoir décidé consciemment. Ton risque varie donc fortement, alors que la position a l'air identique.
C'est précisément là que réside le danger : une taille fixe lie ton risque au hasard de la distance du stop. Avec des stops larges, tu risques en secret bien plus que tu ne le voudrais ; avec des stops serrés, bien moins. Le calcul fondé sur le risque du compte inverse cette logique. Il ajuste le nombre d'unités de sorte que le montant en euros risqué reste toujours le même : tantôt plus d'unités, tantôt moins. C'est toute la différence entre une position constante et un risque constant.
Nous voilà au money management, le cadre supérieur. Le money management, c'est protéger ton capital sur l'ensemble de tes trades, au lieu de maximiser des gains isolés. La taille de position est l'outil avec lequel tu appliques cette règle à chaque trade. Un money management réfléchi sans une taille de position propre n'existe pas : les deux vont de pair.
Idées reçues fréquentes
- ✕Fixer d'abord le nombre d'unités et adapter le stop en conséquence : l'ordre correct serait l'inverse, le stop tiré du graphique, le nombre d'unités tiré du risque.
- ✕Traiter toujours la même taille fixe en oubliant qu'un stop éloigné multiplie en silence le risque réel.
- ✕Avec les produits à effet de levier, les futures ou les CFD, penser la distance du stop uniquement en points de cours et oublier de la convertir en euros réels via la valeur du point.
- ✕Fixer le pourcentage de risque si haut que quelques trades perdants d'affilée suffisent à effacer une grande partie du compte.
Mettre en pratique avec FlowTrader
Dans FlowTrader, tu notes pour chaque trade la taille de ta position, l'emplacement de ton stop et le pourcentage de ton capital que tu as réellement risqué. Un calculateur peut te donner le nombre d'unités en quelques secondes, mais seul ton journal te montre avec le temps si tu respectes vraiment ta propre règle de risque, ou si, sur certains trades, tu deviens plus gros en cachette. Au bout de quelques semaines, tu vois noir sur blanc à quel point ton risque par trade est constant. La compréhension qui se cache derrière, aucun outil ne te l'enlève ; il rend seulement visible ce que tu as toi-même décidé.
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