Van Tharp : pourquoi le dimensionnement de position et la psychologie comptent plus que le signal d'entrée
Van Tharp était coach de trading et psychologue, et l'un des rares non-traders du Market Wizards de Jack Schwager. Son travail a déplacé l'attention de l'entrée parfaite vers ce qui compte vraiment : la psychologie et le dimensionnement de position.
Qui est Van Tharp
Van Tharp était un coach de trading et psychologue reconnu, connu par le Market Wizards de Schwager et par son livre Trade Your Way to Financial Freedom. Au lieu de vendre des signaux d'entrée, il s'intéressait avant tout à la psychologie du trader et à la question de savoir combien on risque.
Tu ne trades pas le marché, mais tes convictions
L'une de ses idées centrales : les gens ne tradent pas le marché lui-même, mais leurs convictions sur le marché. Deux traders avec le même signal agissent différemment parce qu'ils pensent et ressentent différemment. C'est pourquoi le travail sur sa propre psychologie n'est pas un accessoire, mais l'essentiel.
R-Multiples et espérance (expectancy)
Tharp a popularisé le raisonnement en R, c'est-à-dire dans le rapport entre le gain ou la perte et le montant initialement risqué. Un trade qui rapporte le double du risque est un gain de 2R. Sur de nombreux trades, c'est l'espérance (expectancy) qui compte, pas le taux de réussite. Un système à faible taux de réussite peut être excellent si les gagnants sont assez grands.
Le dimensionnement de position atteint tes objectifs
Tharp soutenait que ce n'est pas le signal d'entrée, mais la taille de position qui décide le plus de savoir si tu atteins tes objectifs. Combien tu mises sur un trade pilote tes fluctuations et ta croissance plus fortement que la question de savoir quand exactement tu entres.
Ce que les traders apprennent de lui
Le message de Tharp est celui de FlowTrader : la psychologie et le risque sont au centre, pas le prochain signal. Raisonner en R et considérer l'espérance (expectancy) sur de nombreux trades exige une base de données honnête. C'est précisément ce que fournit un journal tenu avec rigueur, Score de Discipline inclus.
Questions fréquentes sur Van Tharp
Van Tharp était un coach de trading et psychologue reconnu, connu par le Market Wizards de Jack Schwager et par son livre Trade Your Way to Financial Freedom. Il mettait l'accent sur la psychologie du trader et le dimensionnement de position plutôt que sur les signaux d'entrée.
Un R-Multiple décrit le résultat d'un trade par rapport au montant initialement risqué. Si tu risques un montant fixe et que tu gagnes le triple, c'est un gain de 3R ; une perte du montant du risque est moins 1R. Raisonner en R rend les trades comparables indépendamment de la taille de position.
Parce que la taille de position pilote tes fluctuations et ta croissance plus fortement que le moment exact de l'entrée. Deux traders avec le même signal peuvent obtenir des résultats totalement différents selon le montant qu'ils risquent. Tharp voyait dans le dimensionnement de position le levier le plus important pour réellement atteindre ses objectifs.