Pozisyon büyüklüğü hesaplama: risk ve stop mesafesinden doğru adet sayısını bulmak
Ne kadar alacağını tahmin etmek değil, riskinden hesaplamak: sakin olan yöntem budur.
7 dk. okuma süresi
Yeni başlayanların çoğu önce kaç kontrat ya da kaç hisse alacağını düşünür, stop'un nerede duracağına ise ancak ondan sonra bakar. Bu sıralamayı tersine çevirmek gerekir. Pozisyon büyüklüğü bir his meselesi değil, basit bir hesabın sonucudur: önce bu tek işlemde en fazla ne kadar para kaybetmeye razı olduğunu belirlersin, sonra da pozisyonun en fazla ne kadar büyük olabileceğini buradan çıkarırsın. Böylece stop ister yakın ister uzak olsun, riskin hep aynı kalır.
Bu rehberde hesabı adım adım birlikte yapacağız: hesap riski (sermayenin sabit bir yüzdesi) çarpı sermaye, sana avro cinsinden risk tutarını verir. Bu tutarı stop mesafesine bölersin ve adet sayın hazır olur. Her zaman aynı kalan sabit bir büyüklüğün neden yanıltıcı olduğuna ve tüm bunların money management ile nasıl bağlantılı olduğuna da bakacağız. Konu bir strateji değil, her makul pozisyon büyüklüğünün arkasında duran anlayıştır.
Hesap – adım adım
Çekirdek üç değerden oluşur: sermayen, hesap riskin ve stop mesafen. Hesap riski, tek bir işlemde en fazla riske atmaya razı olduğun sermaye yüzdesidir. Birçok trader bunun için yüzde 1 gibi küçük bir değer seçer; bunun bir garanti olmasından değil, tek bir yanlış değerlendirmenin o zaman hesabın yalnızca küçük bir kısmına mal olmasından dolayı.
Stop mesafesi, giriş noktan ile stop-loss'un arasındaki uzaklıktır; yani işlem aleyhine giderse onu sonlandırdığın seviye. Bu mesafeyi istediğin adet sayısına göre değil, grafiğe göre belirlersin. Pozisyonu ancak her iki değer de netleştikten sonra hesaplarsın.
- Adım 1 – Avro cinsinden risk tutarı: sermaye çarpı yüzde. Örnek: 10.000 avro sermaye çarpı yüzde 1, bu işlemde riske atmak istediğin 100 avro eder.
- Adım 2 – Stop mesafesini belirle: stop'un girişinden ne kadar uzakta? Örnek: bir hisseyi 50 avrodan alıyor ve stop'u 48 avroya koyuyorsun; bu, hisse başına 2 avro mesafe demektir.
- Adım 3 – Adet sayısını çıkar: risk tutarı bölü stop mesafesi. 100 avro bölü 2 avro, 50 hisse eder.
- Karşı kontrol: 50 hisse çarpı hisse başına 2 avro zarar, tam olarak 100 avro eder; yani planladığın risk. Hesap tutuyor.
Sabit bir adet sayısı neden yanıltır
Diyelim ki grafiğin nasıl göründüğünden bağımsız olarak her zaman 50 hisse işlem yapıyorsun. Bir işlemde stop'un 2 avro uzakta, bir sonrakinde 6 avro. Aynı sabit adet sayısıyla ilk durumda 100 avro, ikincisinde ise 300 avro riske atarsın; üstelik bunu bilinçli olarak hiç karar vermeden. Yani pozisyon aynı görünse de riskin çılgınca dalgalanır.
Tehlike tam da burada: sabit bir büyüklük, riskini stop mesafesinin rastlantısına bağlar. Geniş stop'larda farkında bile olmadan hoşuna gidenden çok daha fazlasını, dar stop'larda ise çok daha azını riske atarsın. Hesap riski üzerinden yapılan hesaplama bunu tersine çevirir. Adet sayısını öyle ayarlar ki riske atılan avro tutarı her zaman aynı kalır; bazen daha çok, bazen daha az hisse olur. İşte sabit kalan bir pozisyon ile sabit kalan bir risk arasındaki fark budur.
Böylece üst çerçeve olan money management'a geliriz. Money management, sermayeni tek tek kârları en yükseğe çıkarmak yerine birçok işlem boyunca korumak demektir. Pozisyon büyüklüğü ise bu kuralı tek bir işlemde hayata geçirdiğin araçtır. Sağlam bir pozisyon büyüklüğü olmadan düşünülmüş bir money management olmaz; ikisi birbirine aittir.
Sık Yapılan Yanlış Anlamalar
- ✕Önce adet sayısını belirleyip stop'u ona uydurmak; doğrusu ters sıralama olurdu: stop grafikten, adet sayısı riskten gelir.
- ✕Her zaman aynı sabit büyüklükle işlem yapmak ve geniş bir stop'un gerçek riski sessizce katladığını gözden kaçırmak.
- ✕Kaldıraçlı ürünlerde, futures'ta ya da CFD'lerde stop mesafesini yalnızca fiyat puanı olarak düşünmek ve onu puan değeri üzerinden gerçek avroya çevirmeyi unutmak.
- ✕Risk yüzdesini öyle yüksek tutmak ki üst üste gelen birkaç zarar işlemi bile hesabın büyük bir kısmını silip süpürür.
FlowTrader ile Uygula
FlowTrader'da her işlem için pozisyonunun ne kadar büyük olduğunu, stop'unun nerede durduğunu ve sermayenin yüzde kaçını gerçekten riske attığını kaydedersin. Bir hesap makinesi adet sayısını saniyeler içinde verebilir, ama kendi risk kuralına gerçekten uyup uymadığını, yoksa bazı işlemlerde farkında olmadan büyüyüp büyümediğini ancak günlüğün zamanla gösterir. Birkaç hafta sonra işlem başına riskinin ne kadar tutarlı olduğunu siyah beyaz görürsün. Arkasındaki anlayışı hiçbir araç senin yerine üstlenmez; o yalnızca kendi verdiğin kararı görünür kılar.
FlowTrader'ı ücretsiz deneİlgili Hesaplayıcılar
Öğrendiklerini doğrudan sayılara dök – ücretsiz hesaplayıcılarla.