Grafik Türlerini ve Mum Grafiklerini Anlamak
Formasyon aramaya başlamadan önce, tek bir mumun aslında ne gösterdiğini anlamaya değer.
7 dk. okuma süresi
Bir grafik, bir piyasanın fiyat geçmişinin görsele dönüştürülmüş halinden başka bir şey değildir. Bu hikayenin nasıl anlatıldığı ise grafik türüne bağlıdır. Çizgi grafiği işi kısa keser, bar ya da mum grafiği ise çok daha ayrıntılı anlatır. Aradaki farkları bilen kişi, aynı piyasayı daha net okur ve deneyimli yatırımcıların neredeyse her zaman neden mum grafiğini seçtiğini anlar.
Bu rehber, yaygın üç grafik türünü açıklıyor ve ardından mumu parçalarına ayırıyor: Neyden oluştuğunu, hangi dört fiyatı gösterdiğini ve şeklinin alıcılar ile satıcılar arasındaki güç dengesi hakkında neye işaret ettiğini. Burada açıkça temel bilgi söz konusu, bir işlem stratejisi değil. Sonunda bir muma sakince bakıp onu okuyabilmen amaçlanıyor.
Üç grafik türünün karşılaştırması
Her grafik türü aynı fiyat seyrini gösterir, ama farklı miktarda ayrıntıyla. Fark, her zaman dilimi başına ne kadar bilginin görünür kılındığında yatar. Buradaki zaman dilimi, grafiğin üst kısmında ayarladığın zaman birimidir; örneğin bir saat ya da bir gün. Günlük bir birimde her nokta, her bar ya da her mum tam olarak bir işlem gününü temsil eder.
Çizgi grafiği en basit türdür. Yalnızca tek tek dilimlerin kapanış fiyatlarını birbirine bağlayarak kesintisiz bir çizgi oluşturur. Kapanış fiyatı, bir dilimin sona erdiği fiyattır. Bu, kaba yönü iyi gösteren çok derli toplu bir görüntü ortaya çıkarır, ama dilimin içinde olup biten her şeyi gizler.
Bar grafiği dilim başına daha fazlasını gösterir: Toplam fiyat aralığı için dikey bir çizgi, açılış için solda küçük bir çentik ve kapanış için sağda bir çentik. Böylece dört fiyatı bir bakışta görürsün. Mum grafiği tam olarak aynı dört fiyatı gösterir, ama bunları ince çizgilere sahip bir gövde olarak resmeder. İşte bu şekil onu bir bakışta daha okunaklı kılar; bu yüzden çoğu yatırımcı için standart odur.
- Çizgi grafiği: yalnızca kapanış fiyatları çizgi olarak; çok sakin, kaba yön için iyi, ama az ayrıntı.
- Bar grafiği: açılış, en yüksek, en düşük ve kapanışı çentikler olarak gösterir; çok bilgi içerir ama okuması biraz daha zordur.
- Mum grafiği: bar grafiğiyle aynı dört fiyat, ama gövde ve renk sayesinde belirgin biçimde daha hızlı kavranır.
Bir mumun yapısı
Tek bir mum, bir zaman diliminin dört fiyatını bir araya getirir: açılış, en yüksek, en düşük ve kapanış. Açılış, dilimin ilk fiyatıdır, kapanış ise son fiyatı. En yüksek, bu zaman penceresinde ulaşılan en yüksek fiyat; en düşük ise en düşük fiyattır. Bu dört değerden mumun şekli ortaya çıkar.
Geniş kısma gövde denir. Açılış ile kapanış arasında yer alır ve böylece fiyatın dilimin başından sonuna kadar ne kadar hareket ettiğini gösterir. Gövdenin üstündeki ve altındaki ince çizgilere üst fitil (üstte) ve alt fitil (altta) denir, birlikte sıklıkla gölge olarak anılır. Bunlar en yüksek ve en düşük noktaya kadar uzanır ve fiyatın geri dönmeden önce arada ne kadar saptığını gösterir.
Renk, dilimin yönünü ele verir. Fiyat açıldığı yerden daha yüksek kapanırsa, mum genellikle yeşil ya da açık renktedir ve yükselen olarak adlandırılır. Daha düşük kapanırsa genellikle kırmızı ya da koyu renktedir ve düşen sayılır. Renkler salt bir gösterim biçimidir ve her yazılımda değiştirilebilir, ama arkasındaki mantık her zaman aynı kalır: Gövde açılıştan kapanışa kadar olan mesafeyi gösterir, gölgeler ise uçları gösterir.
Bir mum alıcılar ve satıcılar hakkında neyi ele verir
Bir mum, sonuçta bir çekişmenin görünür sonucudur. Alıcılar fiyatı yukarı, satıcılar aşağı iter. Dilimin nerede kapandığı, sonunda hangi tarafın üstünlüğü ele geçirdiğini gösterir. Mum en yüksek noktasına yakın kapanırsa, güç daha çok alıcılardaydı. En düşük noktasına yakın kapanırsa, daha çok satıcılarda. Bu bir sinyal ya da bir öngörü değil, yalnızca olup bitmiş olanın bir tasviridir.
Oranlar da bir şeyler anlatır. Uzun bir gövde, bir tarafın dilime açıkça hakim olduğu ve fiyatın açılıştan kapanışa kadar belirgin bir mesafe katettiği anlamına gelir. Çok kısa bir gövde ise daha çok hiçbir tarafın gerçekten öne geçemediği bir dengeye işaret eder. Uzun gölgeler, fiyatın bir yöne doğru epey ilerlediğini, ama dilim bitmeden orada geri çevrildiğini gösterir.
Şu önemli kalır: Tek bir mum her zaman yalnızca bir mozaik taşıdır. Tek bir zaman dilimini tasvir eder ve kendi başına bundan sonra ne geleceği hakkında pek az şey söyler. Anlam taşıması, ancak kendinden önceki mumlarla ve genel görüntüdeki konumuyla birlikte ortaya çıkar. Ama ilk adım her zaman bir mumu en azından düzgünce okuyabilmektir.
Sık Yapılan Yanlış Anlamalar
- ✕Mum grafiğini, yalnızca olup bitmiş olanı tasvir etmesine rağmen, hemen bir öngörü gibi okumak.
- ✕Çizgi grafiğini yetersiz saymak; oysa o, kaba yönü çoğu zaman aşırı dolu bir mum grafiğinden daha sakin gösterir.
- ✕Gölgeleri görmezden gelip yalnızca gövdeye bakmak; oysa üst ve alt fitil, fiyatın nerede geri çevrildiğini gösterir.
- ✕Tek bir mumu çevredeki mumlarla birlikte ele almak yerine ondan çok fazla anlam çıkarmaya çalışmak.
FlowTrader ile Uygula
Mum okumayı öğrenen biri, kendi gözlemlerini kayıt altına almaktan en çok faydayı görür. FlowTrader'da her işleme, hangi piyasa durumunda giriş yaptığını ve grafikteki görüntünün nasıl olduğunu not edebilirsin. Birkaç hafta sonra böylece kendine ait bir koleksiyon oluşur ve hangi durumların sana hâlâ belirsiz geldiğini buradan arayıp bulabilirsin. Böylece mumlar hakkında salt okumaktan, başkalarının iddialarına değil senin gerçek gözlemlerine dayanan, düzenli ve kişisel bir anlayış doğar.
FlowTrader'ı ücretsiz dene