Range Trading: Yatay piyasada sınırlar arasında işlem yapmak
Piyasa nereye gideceğini bilmediğinde, sınırlar tuttuğu sürece aşağıdan alır, yukarıdan satarsın.
7 dk. okuma
Piyasalar zamanın yalnızca küçük bir bölümünde trend yapar. Geri kalan zamanda yatay seyreder: Fiyat, net bir yön belirlemeden bir üst ve bir alt bölge arasında gidip gelir. Birçok trader bu dönemlerden nefret eder, çünkü trend stratejileri burada peş peşe stop olur. Range trading ise bu durumu tersine çevirir ve tam da bu salınımı kullanır: Fiyat yukarıda dirence dayandığında satarsın, aşağıda desteğe geldiğinde alırsın.
Özü basittir, ama disiplini değil. Bir range, ancak her iki sınır da birden fazla kez teyit edildiğinde işlem yapılabilir hale gelir; ilk dokunuşta değil. Sınırda girmek kadar önemli bir başka soru daha vardır: Range kırıldığında ne zaman çıkacaksın? Bunu karıştıran biri, dipte tam da kırılmakta olan bir desteği almış olur ve serbest düşüşün ortasında kalakalır.
Range'i temiz şekilde tanımla
Bir işlem düşünmeden önce iki net çizgiye ihtiyacın var: range tepesi (fiyatın defalarca geri döndüğü bölge) ve range dibi (defalarca tutmuş olan bölge). Tek bir dokunuş yeterli değildir, o sadece rastlantıdır. Ancak her iki sınır da en az ikişer kez teyit edildiğinde, üzerinde çalışabileceğin bir range elde edersin.
Önemli: Sınırlar birer bölgedir, kıl payı çizgiler değil. Fiyat, geri dönmeden önce tepeyi veya dibi düzenli olarak birkaç tick aşar. Bu küçük taşmaları hesaba kat, onların seni pozisyondan çıkarmasına izin verme. Range ne kadar genişse ve ne kadar eskiyse, fiyat kural olarak sınırlar arasında o kadar güvenilir salınır.
- Range tepesi: Aşağı yönde en az iki net dönüşün olduğu bölge
- Range dibi: Yukarı yönde en az iki net dönüşün olduğu bölge
- Range'in ortası: Kimsenin malı olmayan bölge; risk-getiri burada en kötü durumdadır, burada işlem yapılmaz
- Range genişliği: Bir işlemin spread ve komisyondan sonra anlamlı olabileceği kadar büyük olmalı
Sınırda giriş, stop ve hedef
İşlem yalnızca sınırlarda yapılır, asla ortada. Range dibinde alış, range tepesinde satış ararsın; her zaman son hareketin tersine, karşı tarafa doğru. Dokunduğu anda gözü kapalı girme, sınırın tuttuğuna dair küçük bir işaret bekle: Sınırı test edip yeniden ondan uzaklaşan bir mum ya da uzun fitilli, reddedilmiş bir hareket.
Stop, sınırın hemen arkasına konur; yani alışta range dibinin altına, satışta range tepesinin üstüne. Burası, varsayımının kısaca yanlış çıktığı noktadır: Sınır kırılırsa range bitmiştir ve çıkmak istersin. Hedef olarak range'in karşı tarafı uygundur, çoğu zaman onun biraz önünde bir güvenlik mesafesiyle; çünkü fiyat nadiren tam olarak diğer sınıra kadar gider. Böylece makul bir risk-getiri oluşur, çünkü stop'un sınıra yakın oturur ve hedefin tüm range'i boydan boya kapsar.
- Giriş: Sınırda, görünür bir reddedişin ardından; ilk dokunuşta değil
- Stop: Sınırın hemen ötesinde, range varsayımının çürütüldüğü yerde
- Hedef: Karşı taraftaki sınır, önünde küçük bir tamponla
- Range'in ortasında işlem yok; risk-getiri orada işe yaramaz
Range ne zaman kırılır ve çıkman gerekir
Her range eninde sonunda bir kırılımla biter. Bu bir dram değil, normal bir durumdur; tehlikeli olan tek şey, kırılımı görmezden gelip range işlemine yapışıp kalmandır. Gerçek bir kırılım çoğunlukla fiyatın tepenin belirgin biçimde üstünde ya da dibin altında kapanmasıyla, sıklıkla daha büyük mumlar ve normal salınıma kıyasla hissedilir derecede daha fazla hacimle kendini gösterir.
İşte range trading'in en büyük riski tam da buradadır: Şimdiye kadar tuttuğu için dipte alırsın ve tam da bu kez kırılır. Bu yüzden stop pazarlık konusu değildir. Sırf range'e inandığın için onu asla daha uzağa kaydırma. Sınır kararlı biçimde aşağı kırılırsa, bu çoğu zaman tam da senin karşısında işlem açtığın yöndeki bir trendin başlangıcıdır. Bir range işlemini büyük bir trend kaybına dönüştürmek yerine, sınırdaki küçük kaybı kabul et.
- Kırılım sinyali: Sınırın belirgin biçimde ötesinde kapanış, yalnızca kısa bir taşma değil
- Eşlik eden işaretler: Normal salınıma kıyasla daha büyük mumlar ve hissedilir derecede daha fazla hacim
- Stop sabit kalır: Hâlâ range'e inandığın için onu asla daha uzağa çekme
- Kırılımdan sonra yeni yönün karşısında işlem yapmaya devam etme; bu çoğunlukla bir trendin başlangıcıdır
Sık yapılan hatalar
- ✕Bir sınırı beklemek yerine range'in ortasında girmek; risk-getiri orada en kötü durumdadır ve stop'un için mantıklı bir yer yoktur.
- ✕Bir sınıra ilk dokunuşta, o sınırın gerçekten tutup tutmayacağını beklemeden hemen alıp satmak.
- ✕Range'e inandığın için stop'u sınırın arkasında yumuşatmak ya da tamamen kaldırmak; böylece minik bir kayıp tam bir trend kaybına dönüşür.
- ✕Kırılmış bir range'i hâlâ range gibi işlem yapmak ve böylece yeni başlayan bir trendin karşısında işlem açmak.
FlowTrader ile uygula
Range trading iki şeyle ayakta durur ya da çöker: Gerçekten sınırda mı işlem yaptın ve range kırıldığında stop'a saygı gösterdin mi? İkisini de ancak kayıt altına alırsan dürüstçe değerlendirebilirsin. FlowTrader'da her işlem için hangi sınırda girdiğini ve piyasanın gerçekten temiz bir range içinde olup olmadığını not edersin. Birkaç hafta sonra günlüğünde, range işlemlerinin gerçekten teyit edilmiş sınırlarda mı gerçekleştiğini yoksa range'in çoğu zaman yalnızca kendi kafanda mı kurulduğunu görürsün; ve işleyen bir rutin ile önlenebilir bir kayıplar dizisi arasındaki fark çoğunlukla tam olarak budur.
FlowTrader'ı ücretsiz deneUygun hesaplayıcılar
Öğrendiklerini doğrudan sayılara dök; ücretsiz hesaplayıcılarla.